第十一章 接近死亡的感觉

    2015年6月23号星期二早盘观察

    消息面上并无大的新闻。

    继续关注国企改革相关的板块和个股。

    上海的益民集团，江西的安源煤业，以及锌业股份，未来都将会有不错的表现。

    国企改革带给上市公司很大的想象空间，这在中粮生化，际华集团，等个股上已经表现的淋漓尽致，只是现在随着大盘的回调，这些股票也大幅下跌，这反而创造了机会，可小幅加仓，进一步观察。

    2015年创新和改革是市场贯穿始终的炒作主线，国企改革后续可能主要有三条路径：第一，成立国有资本投资运营公司来进行国企集团整体上市，以及进行外延式的收购，提高国企的资产证券化率；第二，建立混合所有制，引入现代管理制度，实行股权激励方式，来提升企业的效率；第三，在央企有垄断优势的“高帅富“的领域进行强强合并。该主题将是下一阶段具备良好性价比的投资主线。

    国企改革顶层设计中关于央企分类、国资投资运营公司、混合所有制改革、员工持股四个方案有望在近期公布。可以预见，2015年下半年国企改革的细节会陆续落地，国企改革预期强化下的蓝筹股估值有望得到修复。市场大跌之际，配置部分国企改革标的也是相对明智的选择。央企重组整合，以及山东、广东、上海等地国企改革预期偏高，天健集团、益民集团、中海科技、宁波华翔中线值得重点关注。